zbhouse8 注册會員 UID 2588 精華 0 積分 122 帖子 40 閱讀權限 20 註冊 2025-12-5	一文讀懂什麼是去中心合約保險 原文連結： https://zb.house/一文讀懂什么是去中心合約保險/ 【本文章轉載自鑄幣局 - 提供專業的加密貨幣行業的研究成果的分析平台。】 "絕大多數的DeFi協議都會將保險服務看作為協議服務的重要組成。唯有這樣，才能真正解決用戶的後顧之憂。"去中心合約保險 不少DeFi協議遭受的各種攻擊，有閃電貸套利攻擊，也有利用代碼漏洞的資金竊取。DeFi已經成為“科學家”們的盛宴，進一步提醒了參與者們不要投入無法承受損失的資金參與當前的DeFi。在DeFi的征途中，保險是解決這一問題的重要拼圖。 DeFi要發展，需要保險這樣的基礎設施。如果只是靠DeFi協議用戶自行去購買保險，這是不現實的。最好的解決方案之一是，由DeFi協議從協議的交易費用或挖礦收益中抽取一部分，存入項目的資金儲備池，而這個資金儲備池的一部分用於購買協議全體保險，即便一開始不能給全部資產投保，能保護其中一定比例的資產也會讓用戶安心很多。如果一開始這樣也不現實，項目方也可以利用保險市場成為承保人，為自己的協議用戶提供相對低價的承保，可以增強用戶的信心，也可以減輕負擔。 最終來說，絕大多數的DeFi協議都會將保險服務看作為協議服務的重要組成。唯有這樣，才能真正解決用戶的後顧之憂。這種未來的可能性，對於保險賽道的項目來說，意味著巨大的機會。越來越多的DeFi項目為了吸引用戶，增強護城河，會將其收益的一部分置入保險市場，這意味著保險需求的增加，保費收益規模的增長。此外，考慮到DeFi保險市場的更好的透明度和更好的流動性，DeFi相對於傳統行業的保險市場會有更高的滲透率。 恩智浦 Nexusn Mutual利用以太坊的強大功能，使人們無需保險公司即可共同承擔風險。Nexus Mutual採用的是風險共擔模式，背後有一個風險共擔池。資金池由持有NXM token（Nexus Mutual 的原生代幣）的社區成員管理資金池並投票決定具體某一筆理賠的有效性。 Nexus Mutual的業務流程裡面主要有三種用戶角色，分別是風險評估者，保險購買者和索賠評估者。 風險評估者（也是保險提供者），經過評估以後判斷某個合約的安全性比較好，就會把資金以NXM的形式質押。當有其他人購買這個合約保險的時候，就可以獲取對應的保費收入；而當有索賠發生的時候，用質押的NXM會被用來支付對應的保險金額。 保險購買者需要選擇投保的合約，幣種，金額和日期，然後用NXM來支付保費（如果用戶用以太坊幣ETH或者穩定幣DAI支付，系統會自動幫用戶購買NXM）。如果風險事件發生，用戶需要提交索賠申請，由索賠評估者來評審，通過以後才能獲得賠償。 索賠評估者通過質押NXM來參與索賠的評估，需要達成>70%比例的“一致性“判斷。如果評估者的評估結果和大家的“一致性”判斷相同，那麼評估者就獲取一定激勵；相反的話，收到的懲罰是質押的NXM會被鎖定更久時間。如果大家的評估結果沒有達到70%的一致性要求或者投票數量沒有達到最小要求，那麼就到升級到全體成員（包括非索賠評估者）進行投票。 Nexus Mutual通證從上面的流程可以看到，Nexus Mutal的用戶在風險評估，購買保險，索賠評估的流程都使用到了NXM，包括社區治理，用戶也是通過NXM實現。NXM 基本上承接了Nexus Mutual項目的所有價值實現。 NXM使用了連續通證模型Continuous Token Model，用戶在官網購買和贖回NXM，並且價格是由項目資金情況計算出來的。 Nexus Mutual的定價和資金池模式Nexus Mutual的合約保險定價由專門的計算公式確定，主要有以下決定因素：合約質押的NXM數量，保險金額，保險時間。如果質押的NXM數目越多，保險金額越少，保險時間越短，那麼保費就會越便宜。 保險資金池的資金來源主要是用戶質押的NXM。當某個合約發生賠償的時候，合約裡面質押的NXM首先被銷毀來支付賠償。如果質押的NXM不能完全支付賠償，那麼資金池裡面的其他資金用來做賠償。所以，雖然用戶針對不同的合約質押NXM，但是保險資金池本質上最終是所有合約共享的。 Nexus Mutual合規框架Nexus Mutual在英國註冊為自由互助社（discretionary mutual），每個成員按照法律規定有互助社相關比例的所有權和提供保證的義務。自由互助社在英國不是一個保險公司，而是成員相互提供保證的組織，所以不需要遵從英國所有的保險監管政策。目前Nexus Mutual只遵循英國金融互助協會（Association of Financial Mutuals）的相關規定，並考慮成為其正式會員。 根據英國相關法律，Nexus Mutual可以向世界其他國家用戶提供服務，但是其他國家也有當地的一些合規限制。在研究了不同國家和地區的法律之後，Nexus Mutual目前只對部分國家地區開發，並且需要對會員做KYC。 覆蓋 COVER將是一個改變遊戲規則的產品，激勵你保護自己免受智能合約、DeFi和加密整體相關的風險。Cover是點對點的保險市場。Cover的保險運行機制採用保險雙代幣模式，其長期目標是構建任何事物的保險市場，不過當前來說，其重心是DeFi市場。它通過bonding curve模式來設定保險價格。 所謂的保險雙代幣運行機制，主要是指Cover保險市場上的同質化代幣CLAIM和NOCLAIM代幣。同質化代幣就是可互換的代幣。這種保險雙代幣模式是Cover協議運作的核心。 COVER是COVER Protocol的ERC-20原生治理代幣，並有以下用例： 治理: COVER代幣持有者可以對社區提交的提案進行投票，這些提案將決定協議的未來發展；風險保護挖礦: 用戶可以通過為COVER Protocol提供流動性以賺取COVER代幣；索賠管理: 代幣持有人可以在索賠管理流程中使用COVER代幣來驗證索賠或使索賠無效。 當流動性提供者將抵押品存入Cover智能合約時將生成通用風險保障代幣。每份Cover智能合約均指定其保障的協議，首選抵押品，存款金額以及有效期。 這些通用風險保障代幣與其抵押品1:1掛鉤。流動性提供者每存入一單位的抵押品（譬如1DAI）都將獲得兩種代幣：CLAIM與NOCLAIM。流動性提供者可以選擇將此兩種代幣出售給風險保障服務的提供者與需求者。CLAIM代幣代表了當風險保障合約包括的安全隱患於保期內發生時提取對應抵押品的權利。NOCLAIM代幣則代表了當沒有風險保障合約包括的安全隱患於保期內發生時提取對應抵押品的權利。 保險提供者如果判斷某個合約的安全性比較好，將抵押品DAI存入鑄造該合約的NOCLAIM / CLAIM令牌。1CLAIM代幣+1NOCLAIM代幣≈1抵押品（例如DAI） 如果發生索賠，1CLAIM代幣≈1抵押品（例如DAI），而1NOCLAIM代幣=0；如果到期未發生索賠，1NOCLAIM≈1抵押品（例如DAI），1CLAIM代幣=0 保險購買者直接去Balancer交易所購買對應合約的CLAIM令牌，風險事件發生以後，可以在Cover官網發起索賠申請，申請通過以後，就可以獲取CLAIM數目相同的DAI。 流動性提供商將抵押品DAI存入鑄造合約的NOCLAIM / CLAIM令牌，然後加上額外的DAI將NOCLAIM／DAI 和CLAIM／DAI添加到Balance裡面的流動性池子。 Cover的索賠管理COVER 的索賠機制COVER 代幣持有人可以投票決定索賠的有效性。如果認定有效，將會提交給索賠有效性委員會審計，委員會由專業審計機構組成，通過的條件是超過50% 的審計機構同意。如果COVER 代幣持有人投票認定索賠無效，可以通過繳納一定資金發起強制性索賠。強制性索賠將直接提交給索賠有效性委員會進行判定。 Cover通證模型Cover項目的通證COVER主要用途是項目治理，用戶在購買保險和質押鑄造的時候用的是DAI。COVER的價格和項目資金狀況沒有直接關係，主要由市場的供需價格確定。COVER第一年的Token供應是9萬枚，第二年1萬枚，以後每年減半。Cover項目除了COVER token以外，還有CLAIM和NONCLAIM token，不同的合約有不同的Token，這些Token在Balance裡面可以自由交易。CLAIM和NONCLAIM 的價格是由市場交易確定，反映的是合約的風險程度，如果市場認為某個合約風險升高，這個合約的CLAIM的價格就上升，NONCLAIM價格就下降；反之，這個合約的CLAIM的價格就下降，NONCLAIM價格就上升。 Cover的定價和資金池模式Cover的保險定價反映在CLAIM token的價格，價格越低，保費就越低，而CLAIM的價格是由市場供需來決定的。 在COVER裡面沒有資金池的概念，而是用戶之間的博弈來確定保費的高低。同時，由於每個合約的CLAIM／NONCLAIM token不一樣，不同合約的理賠不會相互影響。 Cover合規框架Cover官網信息沒有顯示Cover註冊成為保險互助社或者類似機構，所以沒有對成員進行KYC的要求。 NXM和Cover對比用戶流程對比相比Nexus Mutual，Cover沒有索賠評估者的角色，因為Cover用了社區投票的方式。社區投票和索賠評估者投票相比，會更傾向於從項目長遠利益出發，避免故意拒絕合理索賠的情況，因為Cover的價值和賠付是否發生沒有關係；而索賠評估者持有的NXM的價值和資金池有關係（下面一章詳細介紹） 本文總結及更多內容可詳見於：https://zb.house/一文讀懂什麼是去中心合約保險/
2022-9-27 12:05:57 #1

Joe978 新手上路 UID 2616 精華 0 積分 10 帖子 4 閱讀權限 10 註冊 2025-12-5	…
2022-10-9 08:05:13 #2

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